INVERSIÓN
Qué es el interés compuesto: fórmula, ejemplo y límites
La capitalización compuesta ocurre cuando el resultado de un periodo pasa a formar parte de la base del siguiente. Es una relación matemática: no convierte una inversión incierta en una inversión segura ni asegura una tasa positiva.
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Identifica los supuestos antes de usar la fórmula
Con un capital inicial C, una tasa por periodo r y n periodos, el saldo teórico es C × (1 + r) elevado a n, siempre que no haya aportaciones ni retiradas y se mantenga esa tasa. La unidad del periodo debe coincidir: no mezcles una tasa anual con un número de meses.
Una herramienta no es una previsión
La calculadora de Investor.gov permite explorar capital, aportaciones y tasas. El resultado depende de lo que se introduzca, no de una promesa sobre el mercado.
Sigue tres periodos paso a paso
Imagina 1.000 € con una tasa hipotética del 5 % anual, reinvirtiendo el resultado y sin costes. El primer año termina en 1.050 €. El segundo, en 1.102,50 €. El tercero, en 1.157,63 € al redondear a céntimos.
Con interés simple calculado siempre sobre 1.000 €, los tres resultados serían de 50 € cada uno y el saldo final 1.150 €. La diferencia de 7,63 € ilustra el efecto de ampliar la base de cálculo. No es una propuesta de producto ni una expectativa de rendimiento.
Incluye las pérdidas y los costes
Una subida del 10 % seguida de una caída del 10 % no deja el capital igual. De 1.000 € se pasa a 1.100 € y después a 990 €. Las tasas se aplican sobre bases distintas, por lo que promediarlas sin más puede ocultar el resultado.
El dinero retirado deja de estar en la base
Comisiones, impuestos o retiradas pueden reducir el capital disponible para periodos posteriores. Si comparas simulaciones, utiliza los mismos supuestos y explica si los importes son antes o después de esos efectos.
Usa escenarios para comprender, no para vender certezas
Modifica una variable cada vez: plazo, aportación o tasa. Si todas cambian a la vez, cuesta identificar qué explica el resultado. Guarda los supuestos junto a la cifra final y añade un escenario de resultado menor.
La utilidad del cálculo es mostrar relaciones. No demuestra que puedas obtener una tasa determinada durante muchos años. Para un objetivo con fecha, separa las aportaciones que controlas de los rendimientos que no controlas y comprueba cómo cambiaría el plan si estos no llegan.
Ejemplo práctico en tabla
| Año | Base inicial | Resultado anual | Saldo final |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.000 € | 50 € | 1.050 € |
| 2 | 1.050 € | 52,50 € | 1.102,50 € |
| 3 | 1.102,50 € | 55,13 € aprox. | 1.157,63 € aprox. |
Los importes y escenarios son ilustrativos; no representan rendimientos reales ni recomendaciones individuales.
Preguntas frecuentes
¿El interés compuesto solo funciona con ganancias?
La acumulación también refleja pérdidas. Un resultado negativo reduce la base del periodo siguiente.
¿Una tasa media asegura el saldo calculado?
No. Una tasa usada en un escenario puede no reproducir la secuencia real de resultados, aportaciones y retiradas.
Conclusión
La fórmula explica cómo se acumulan resultados bajo unos supuestos. Úsala para entender el efecto del tiempo, las aportaciones y los costes, y deja siempre claro qué es una hipótesis.
Fuentes y criterio editorial
Referencias consultadas el 11 de septiembre de 2026. Los ejemplos son de elaboración propia. Una fuente internacional puede explicar un concepto sin describir la normativa de tu país.
Texto preparado con asistencia de inteligencia artificial. No se atribuye una revisión profesional que no se haya realizado. Conoce nuestro enfoque editorial.